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2025年，江苏省造纸行业身处宏观经济波动、原料价格震荡、行业竞争加剧等多重压力，面临复杂严峻的发展态势，全省造纸企业主动作为、积极应对，聚焦绿色转型、数智升级与产品提质，有效化解各类发展难题，推动行业运行总体平稳、稳中有进，在产能优化、结构升级、绿色低碳发展等方面取得新进展，高质量发展步伐持续加快，全年机制纸及纸板产量稳步推进，彰显出行业发展的韧性与活力。
一、江苏省造纸行业2025年生产运营概况
(一)主要生产经济指标完成情况
1、机制纸及纸板总产量
据江苏省造纸行业协会调查统计，2025年江苏省造纸工业累计生产机制纸及纸板总产量1722.3万t，比2024年的1690.4万t增加1.9%。
2、主要纸种产量
(1)文化用纸
2025年，江苏省文化用纸生产量319.5万t，占全省机制纸及纸板总生产量的18.5%，比2024年的318.0万t增加0.5%。
其中：铜版纸生产量220.8万t，比2024年的207.4万t增加6.5%;双胶纸和复印纸原纸生产量98.7万t，比2024年的110.6万t减少10.8%。
(2)包装用纸及纸板
2025年，江苏省包装用纸及纸板生产量为1178.2万t，占全省机制纸及纸板总生产量的68.4%，比2024年的1139.4万t增加3.4%。
其中：瓦楞原纸生产量302.9万t，比2024年的284.9万t增加6.3%;箱纸板生产量416.5万t，比2024年的400.3万t增加4.0%;白纸板生产量147.4万t，比2024年的123.2万t增加19.6%;白卡纸生产量302.4万t，比2024年的320.0万t增减少5.5%，纱管原纸生产量9万t，比2024年的11万t增减少18.2%。
(3)生活用纸
2025年，江苏省生活用纸生产量151.2万t，占全省机制纸及纸板生产量的8.8%，比2024年的156.5万t减少3.4%。
(4)特种纸及纸板
2025年，江苏省特种纸及纸板生产量为73.4万t，占全省机制纸及纸板生产量的4.3%，包括无碳复写纸、防伪票证纸、热敏纸、纸杯原纸、三滤纸、蚊香片纸、箱包纸板、鞋底纸板等，比2024年的76.1万t减少3.5%。
3、纤维原料结构情况
2025年，江苏省纸浆总用量1306.3万t，比2024年的1280.6万t增长2.0%。江苏省木浆、废纸浆、非木浆原料用量分别为502.2万t、799.7万t、4.4万t。
其中：
木浆用量502.2万t，比2024年的513万t减少2.1%，占总用浆量的38.4%，比2024年的40.0%减少了1.6个百分点。
废纸浆用量799.7万t，比2024年的765万t增加4.5%，占总用浆量的61.2%，比2024年的59.7%增加了1.5个百分点。
非木浆用量4.4万t，占总用浆量的0.4%，比2024年的0.3%增加了0.1个百分点。
4、实现产值、销售收入、税金及利润情况
据江苏省造纸行业协会统计，2025年，江苏省造纸工业总计完成工业总产值743.0亿元，比2024年同期的784.6亿元减少5.3%;实现销售收入750.6亿元，比2024年同期的779.8亿元减少4.0%;上缴税金26.5亿元，比2024年同期的27.6亿元减少3.3%;实现利润37.6亿元，比2024年同期的39.7亿元减少5.3%。统计口径内，亏损制浆造纸企业共6家。
(二)行业运营情况分析
1、主要纸种产量变动分析
(1)文化用纸总产量占全省机制纸及纸板总生产量的18.5%，同比下降0.3个百分点。2025年，江苏省文化用纸产量保持稳定运行，但增速较包装用纸明显偏缓，导致其市场占比出现轻微波动。从细分品类来看，铜版纸市场需求依然延续攀升之势，金东纸业(江苏)股份有限公司、芬欧汇川(中国)有限公司、江苏王子制纸有限公司3家企业贡献了大量产能，成为支撑该品类乃至行业增长的核心力量;与之形成鲜明对比的是，双胶纸市场需求已连续多年呈疲软态势，核心原因在于短期内市场供大于求，叠加“双减”政策余波影响、电子化替代进程持续加速等多重因素制约，短期内支撑需求复苏的核心动能尚未形成，复苏态势乏力。此外，2026年文化用纸领域将有部分新增产能逐步释放，行业竞争格局将进一步调整，叠加需求端的不确定性，未来文化用纸市场行情将更趋复杂多变。
(2)包装用纸及纸板总产量占全省机制纸及纸板总产量的68.4%，同比提升了1.0个百分点。包装用纸产能实现稳步提升，主要得益于三方面核心因素：一是无塑化趋势持续深化，纸制品对塑料的替代效应不断凸显，在食品包装、医疗包装、标签衬纸等领域应用场景持续拓展，有效激发包装纸增量消费需求;二是2025年下半年国内瓦楞纸、箱板纸等核心品类市场触底反弹，叠加邮政快递业高景气运行形成强劲需求支撑(2025年邮政行业寄递业务量完成2165.2亿件、同比增长11.8%，其中快递业务量达1989.5亿件、同比增长13.6%)，带动包装需求集中释放，下游包装企业“买涨不买跌”的补库行为进一步放大阶段性需求，为包装纸产量增长提供直接动力;三是国内相关扶持政策精准赋能，推动包装纸需求稳步释放，形成坚实支撑。
(3)生活用纸总产量占全省机制纸及纸板总产量的8.8%，同比下降了0.5个百分点，全省生活用纸总产量同比减少5万t。核心原因在于，近年来生活用纸领域新增产能集中释放，短期内市场需求已趋于饱和，行业竞争进入白热化阶段。在此背景下，江苏省相关企业主动调整产业发展理念，摒弃粗放式规模扩张模式，聚焦产品提质升级，通过提升产品附加值、打造高端化产品形态，推动产业向高阶转型，有效规避了低水平同质化内卷，走出了一条质量效益优先的发展路径。
(4)特种纸及纸板生产量占全省机制纸及纸板总生产量的4.3%，同比下降0.2个百分点。特种纸产能受市场特定场景需求约束，整体保持基本稳定，此次占比出现轻微波动，主要受其他纸种产量提升、市场份额被挤压所致。预估2026年，随着新增产能逐步释放，特种纸产量及市场占比将实现稳步提升——其中，金东纸业(江苏)股份有限公司特种纸项目为关键增长点。该项目投资总额达25.7亿元，是2025年江苏省重大项目，于2025年2月正式启动，采用分期建设模式，一期工程年产12万t热敏纸原纸，已于2026年4月18日投产;二期工程将实现年产16万t多功能环保基材纸，投产后将进一步扩大我省特种纸产能规模，助力行业结构优化。
2、区域产量分布情况
2025年，江苏省纸及纸板产量区域分布呈现“苏南主导、苏中调整、苏北增长”的清晰格局。其中，苏南地区纸及纸板生产量合计1022.5万t，占全省总生产量的59.4%，较2024年的1034.5万t减少1.2%，虽略有回落，但仍占据绝对主导地位，主要得益于苏南地区头部企业凭借高效的生产运营、精准的市场布局，实现产能充分释放，有效保障了区域产量稳定;苏中地区纸及纸板生产量合计215.6万t，占全省总生产量的12.5%，较2024年的242.2万t减少11.0%，主要系区域内部分产能优化调整、产业结构升级所致;苏北地区纸及纸板生产量合计484.2万t，占全省总生产量的28.1%，较2024年的413.3万t增加17.2%，增长势头尤为显著。核心原因是近年来苏北地区聚焦产能优化与产品提质，加速淘汰落后产能、持续推进规模化、智能化产线投产，通过规模化、集约化生产降低成本，规避低水平价格竞争;同时，行业集中度持续提升，核心骨干企业的支撑作用凸显，其稳定的产能释放的和高效的市场布局，有效带动全省包装纸产量整体增长，对冲了中小厂商内卷带来的波动。
3、内、外(合)资企业产量比重
2025年，江苏省内、外(合)资造纸企业产量比重呈现“内资提升、外资微调”的发展态势。其中，内资造纸企业生产量合计346.7万t，占全省机制纸及纸板总生产量的20.1%，较2024年的16.2%提升3.9个百分点，生产量较2024年的273.6万t增长26.7%，增速表现突出;外(合)资造纸企业生产量合计1375.6万t，占全省机制纸及纸板总产量的79.9%，较2024年的83.8%下降3.9个百分点，生产量较2024年的1416.4万t减少2.9%，呈现小幅回落态势。这一变化的核心原因在于，当前中国造纸工业的生产、制造、管理水平已跻身世界先进行列，江苏造纸工业已从高速增长阶段稳步转向高质量发展阶段，外资企业造纸产能已基本趋于稳定，发展重点转向丰富产品结构、提升产品品质，而非单纯的规模扩张。与此同时，近年来浙江部分包装纸企业通过产能转移、企业收购、资源重组等方式布局江苏，凭借灵活的市场响应能力和较强的资源优势，展现出强劲的市场竞争力，随着这部分转移产能逐步释放，未来江苏省内资企业产能占比有望持续提升。
4、大中型造纸企业的市场份额稳中有升
2025年，面对外部环境压力加大、内部发展困难增多的复杂形势，我省造纸行业攻坚克难、稳中求进，总体实现平稳增长，产业集中度进一步提升。统计口径内，年产量10万t以上的大中型造纸企业合计产量达1631万t，占全省造纸总生产量的93.5%，较2024年的1677万t减少2.7%，虽略有回落但仍保持高位运行;其中，年产量50万t以上的大型造纸企业合计产量达1491万t，占全省造纸总生产量的86.6%，较2024年的1456万t增长2.4%，核心骨干企业的支撑引领作用进一步凸显。从企业规模来看，2025年全省大中型造纸企业平均规模达85.8万t，较2024年的83.8万t增长2.4%，企业规模化、集约化发展水平持续提升，为行业高质量发展奠定了坚实基础。
5、规模企业概况
2025年，产量达到10万t的造纸企业共19家，产量在50万t以上的企业有11家(见表1)。
表1 2025年江苏省机制纸及纸板生产量达50万t以上的企业
序号 企业名称 生产量/万t 同比增长/%
1 玖龙纸业(太仓)有限公司 274 -8.36
2 江苏博汇纸业有限公司 232 2.25
3 金东纸业(江苏)股份有限公司 227 5.45
4 金红叶纸业集团有限公司 132 -2.94
5 江苏理文造纸有限公司 124 5.08
6 芬欧汇川(中国)有限公司 101 -1.94
7 无锡荣成环保科技有限公司 82 0
8 永丰余造纸(扬州)有限公司 79 -3.66
9 江苏王子制纸有限公司 68 -9.33
10 江苏富星纸业有限公司 64 6.66
11 江苏长丰纸业有限公司 58 -1.69
合计 1441
年产200万t以上规模企业3家;年产100万～200万t规模企业3家;年产50万～100万t规模企业5家;年产10万～50万t规模企业8家。
6、新增产能及技改概况
(1)江苏博汇80万t/a高档特种纸板新建项目(省重大项目)。新增80万t/a高端特种包装纸(20万t/a零塑纸杯纸+40万t/a社会卡纸+20万t/a烟卡纸)，投资32.26亿元，预计2027年投产;120万t/a化机浆技改扩能项目，投资5.22亿元，通过环评受理，年内开工建设，纸浆全部自用，大幅提升纸浆自给率，支撑后续纸板产能释放。
(2)亚太森博(如皋)100万t/a高档白卡纸新建项目。新增100万t/a食品级高档白卡纸，投资35.5亿元，2026年土建及设备筹备，预计2027年投产。
(3)江苏誉凯实业(宿迁沭阳)新建包装纸项目。新增35万t/a高档再生牛卡纸，2026年5月正式开机投产。
(4)金红叶(南通如东)200万t天然纤维素制浆项目。
新增200万t/a高端木浆纤维，投资164亿元，2026年3月环评获批，年内大规模建设，基地自用，夯实区域浆纸一体化产能优势。
(5)江苏永玖纸业年产55万t包装纸项目，总设计产能55万t/a，其中保留现有10万t/a包装纸生产线，扩建45万t/a包装纸生产线，项目已完成属地备案。
二、2026年行业形势展望
2026年，预计江苏省造纸工业仍将置身于全国造纸产业“周期筑底、结构调整、政策引导、创新突围”的发展阶段，行业整体难有根本性复苏，阶段性产能过剩、原料瓶颈等问题仍将存在，但在国家“反内卷”政策、绿色发展战略及下游细分需求支撑下，也将迎来结构优化、产业整合的发展机遇，全省行业将呈现“承压前行、分化发展、质效提升”的总体态势。
(一)行业仍处周期底部，产能阶段性过剩问题仍待缓解
2026年全国造纸行业仍将处于2021年以来的产能周期底部，据行业监测数据显示，多数纸种产能利用率仍将维持在70%以下，行业整体延续2025年“增产不增收，盈利能力下滑”的态势(2025年全国机制纸及纸板产量为1.64亿t，同比增长2.9%，营业收入1.42万亿元，同比下降2.6%，利润总额443亿元，同比下降13.6%，这一盈利承压态势或将持续传导至2026年)。浆纸系方面，双胶纸、白卡纸仍有较大新增产能释放压力，其中白卡纸预计2026年新增产能超200万t，双胶纸新增产能约80万t，供需失衡将进一步加剧;废纸系方面，虽然箱板瓦楞纸供需格局有所改善，供给端新产能投放力度放缓，头部纸企扩张克制，进口纸影响有所缩减，但从周期底部走出仍需较长时间。江苏省作为造纸大省，文化用纸、普通生活用纸产能过剩压力仍将存在，2026年新增产能仍将持续释放，供需矛盾短期内难以缓解;而包装用纸、特种纸虽有需求支撑，但将面临山东、浙江等周边造纸大省的产能竞争冲击，将进一步分流江苏省市场需求，预计全省造纸行业整体产能利用率难有大幅提升，阶段性过剩风险仍需警惕。
(二)原料结构重构加速，木片环节成为新的瓶颈
2026年，国内造纸行业原料瓶颈将从木浆逐步上移至木片环节，这一趋势已在2025年逐步显现。主要原因在于，随着国内龙头企业林浆纸一体化布局加快，自产浆比例持续提升，未来两年还有超400万t自产浆产能待投放，但优质木片资源的配套建设周期远滞后于设备投产，国内低成本木片来源有限的问题将进一步凸显，木片价格有望逐步上行。江苏省头部造纸企业普遍拥有自有浆线，木浆自给率虽较全国平均水平偏高，但仍有一部分中小型造纸企业依赖外购木浆、木片，原料成本波动风险仍将存在;同时，国家进口再生纸浆监管政策将持续收紧，《再生纸浆》国家标准修订将落地实施，进口再生纸浆的环保指标、质量标准要求进一步提高，废纸浆供应稳定性要求持续提升，企业原料采购与管理难度加大，原料结构多元化、自给化将成为企业核心竞争力之一，率先建设海外原料林、在国内低成本地区布局一体化产能的企业将具备更强的成本竞争优势。
(三)政策引导效应凸显，绿色合规成为硬性门槛
未来国家对造纸行业的环保监管与产能调控将持续加码，政策导向进一步明确行业发展方向，江苏省作为造纸产业大省，环保合规要求率先进入“高标准、严约束”阶段，行业绿色转型成本与经营压力随之凸显。一方面，“双碳”战略深入实施，根据《关于做好2026年全国碳排放权交易市场有关工作的通知》，造纸行业中年度温室气体排放量达到2.6万t二氧化碳当量(综合能源消费量约1万t标准煤)的企业，将被纳入全国碳排放权交易市场报告管理范围。2026年底前，将完成对相关企业2025年度排放报告的核查。此外，单位产品能耗、水耗定额持续收紧，污染物排放标准(如燃煤锅炉氮氧化物限值50mg/m³以下，COD 50mg/L以下，氨氮6mg/L以下)日益严格。为满足环保要求，江苏省造纸企业需加大工艺升级、设施改造、环保运维等多维度投入，绿色转型的成本投入持续走高，经营成本曲线逐步抬升。对于未能按期完成改造、未能稳定达标的企业，将直接面临限产、减产等经营约束，对正常生产经营形成直接冲击。另一方面，国家整治“反内卷”政策持续推进，与造纸行业密切相关的快递行业已率先开展“反内卷”整治工作，这一政策导向有望逐步延伸至造纸行业，未来新增产能审批将更趋严格，落后产能淘汰力度进一步加大，行业产能调控节奏有望落地。与此同时，反向开票政策落地与全国统一大市场建设推进，使再生资源领域税务监管愈发规范，用废企业合规成本显著提升，原料采购、生产工艺等全链条合规要求不断提高。在环保合规硬约束与市场监管严要求的双重叠加下，江苏省造纸企业的综合经营成本进一步上升，合规能力不足的企业将逐步被市场出清。
(四)产业整合加速推进，龙头资源集聚效应凸显
针对行业“内卷式”竞争的综合整治将持续深化，未来造纸行业并购重组将继续升温，国有资本与龙头企业将成为产业整合的主导力量，行业资源正逐步向优势企业集中。头部企业凭借规模化运营、林浆纸一体化布局、成本管控优势，将进一步实施“产能优化、市场整合”战略，挤压中小企业生存空间;而部分地方性中小企业虽凭借经营灵活、下游供货关系紧密仍有一定竞争力，但缺乏技术、成本、品牌优势的中小企业将加速退出市场。江苏省内龙头企业将依托现有产业基础，加快省内及周边区域资源整合，行业竞争格局逐步向“龙头主导、中小配套”转型。
(五)外部环境充满变数，内生增长成为关键抓手
2026年，全球经济复苏乏力、贸易保护主义抬头、地缘政治冲突等因素仍将给造纸行业带来外部不确定性，据国际货币基金组织(IMF)预测，2026年全球经济增速预计为3.2%，仍处于低位运行，将直接影响我省造纸产品出口需求。其中，欧盟碳边境调节机制(CBAM)正式全面实施，江苏省造纸企业出口欧盟的产品将面临碳关税成本增加，将大幅增加产品出口成本，出口市场增长受限;同时，各国贸易关税调整、技术贸易壁垒等也将进一步阻碍产品出口，2025年江苏省纸浆、纸及其制品出口量684.9万t，同比增加5.6%，作为出口大省，外部冲击影响显著。在此背景下，江苏省造纸行业发展还要依赖国内市场内生增长，下游电商、快递、食品饮料、新能源等行业的发展将成为需求核心支撑。江苏省造纸企业深耕国内市场、挖掘细分需求、优化产品结构，将成为突破发展瓶颈的关键。
2026年江苏省造纸行业机遇与挑战并存，整体处于探底企稳、迭代升级的关键时期。周期底部的产能压力、原料结构重构的瓶颈、政策合规的硬性约束，以及外部环境的不确定性，将持续考验行业韧性;而产业整合提速、绿色转型深化、内生需求支撑，也为行业高质量发展提供了重要支撑。未来，江苏省造纸企业需主动顺应行业趋势，聚焦合规经营、成本管控与创新升级，龙头企业发挥引领整合作用，中小企业找准细分定位，方能在行业分化中实现突围，推动全省造纸产业向更高质量、更可持续的方向发展。来源：江苏省造纸行业协会
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